Um instrumento financeiro derivado é geralmente um tipo especial de contrato, segundo o qual uma parte da transação se compromete a entregar a outro participante um determinado ativo subjacente a um preço acordado e dentro de um período especificado.
Derivativos são instrumentos financeiros baseados em passivos a respeito de uma mercadoria ou outro ativo de investimento. Outro nome para esse tipo de instrumento são derivativos. Na verdade, um instrumento financeiro derivado é muitas vezes um título para algum outro título, ou seja, é secundário em relação a outro ativo.
Os tipos mais comuns de derivados são:
- futuros;
- opção;
- trocar;
- swaption;
- contrato avançado;
- contrato por diferença.
Os instrumentos financeiros derivativos são geralmente divididos em tipos de acordo com os ativos que compõem a base.
Os títulos de derivativos financeiros, via de regra, incluem contratos baseados em taxas de títulos de longo e curto prazo da Grã-Bretanha, dos EUA e de vários outros países.
Os títulos de derivativos de moeda referem-se a contratos baseados nas taxas das principais moedas mundiais.
Derivativos de índices são contratos celebrados sobre índices de valores mobiliários.
Os derivados de commodities incluem contratos para recursos energéticos, para metais preciosos e alguns metais não ferrosos e produtos agrícolas. No entanto, a entrega efetiva de ativos subjacentes a derivados financeiros é efetuada apenas num pequeno número de transações a prazo. Normalmente, a regulamentação da operação é realizada por meio de liquidações mútuas, que são efetuadas em dinheiro.
Os instrumentos financeiros derivativos são freqüentemente usados para proteger riscos de mercado (hedges). Por exemplo, um produtor de grãos pode se proteger de uma queda nos preços de seus produtos no futuro, quando espera a colheita. Ou, por exemplo, uma empresa automobilística, por meio de derivativos, pode fazer seguro contra uma forte alta nos preços de metais não ferrosos.
Outra área no uso de instrumentos financeiros derivativos são as transações especulativas. Uma das vantagens mais significativas de um derivativo é que sua aquisição requer significativamente menos recursos financeiros do que outros instrumentos financeiros. Para comprar um contrato futuro de 100.000 euros em relação ao dólar americano, você precisará de apenas alguns milhares de dólares de garantia. O especulador financeiro tem a capacidade de obter alavancagem substancial que aumenta a taxa de retorno. Mas o alto potencial de lucro está diretamente relacionado à possibilidade de perda dos fundos investidos: as operações com derivativos estão entre as mais arriscadas.
O preço de um derivado financeiro está diretamente relacionado ao valor do ativo subjacente, embora não haja uma coincidência completa de preços. Com flutuações nas classificações, índices de crédito, o valor de um bem físico ou título, o valor de um derivado também muda. Portanto, ao jogar com a diferença no valor de mercado de instrumentos financeiros derivativos, você precisa monitorar cuidadosamente os fatores que de uma forma ou de outra podem afetar o valor do ativo primário (subjacente).
O vasto mercado de derivativos é atualmente considerado um dos segmentos de crescimento mais rápido do mundo financeiro.
