Um dos indicadores mais fortes da economia é a taxa de juros do Banco Central. É necessário para a gestão competente da política econômica interna e externa.
Qual é a taxa de juros do Banco Central
A taxa de juros do Banco Central também é chamada de taxa de refinanciamento ou taxa oficial de desconto. A taxa de juros não deve ser confundida com a taxa básica. Muitas pessoas tiram conclusões errôneas com base no fato de que ambos os indicadores foram equalizados desde 1º de janeiro de 2016.
A taxa de juros do Banco Central é o percentual cobrado dos bancos comerciais ou outras instituições de crédito pelo fornecimento de recursos emprestados. As principais funções da taxa de refinanciamento são:
- Regulação econômica.
- Impostos sobre a renda de depósitos.
- Cálculo de multas ao empregador pelo vencimento do pagamento de salários a empregados.
- Cálculo de penalidades por impostos e taxas não pagos.
A taxa de juros apareceu pela primeira vez em 1992. Mas então seu nome soou um pouco diferente. Em telegrama de 10 de abril de 1992, o nome da taxa soava como “taxa de desconto sobre recursos de crédito centralizado”. Mas já no dia 22 de maio do mesmo ano, o nome da taxa passou a ser moderno.
O Banco Central determina o nível da taxa de refinanciamento com base em:
- Necessidades do mercado de empréstimos.
- Número de sentenças.
- Riscos.
- A taxa de inflação estimada.
- A direção da taxa de câmbio.
- Impostos
Além dos principais motivos para a determinação da taxa de juros, muitos outros fatores podem alterar a decisão.
Por que é importante saber sobre as mudanças nas taxas de juros
Apenas uma determinada comissão do Banco Central pode definir a taxa de refinanciamento. Como resultado, a porcentagem que os cidadãos comuns que retiraram dinheiro de um banco comercial pagarão diretamente depende desse indicador. Assim, verifica-se que, se o Banco Central aumenta a taxa de juros, para que um banco comercial salve a dívida e gere lucro, ele deve definir a taxa para as pessoas que atende ainda mais alta que a taxa de refinanciamento. Em caso de redução da taxa de juros, as organizações de crédito também reduzem os juros dos empréstimos.
É importante notar que, se a taxa aumentar, há 2 razões para isso:
- Aumentando a atratividade da moeda nacional. Como resultado do aumento da taxa de refinanciamento no mercado Forex, a moeda está crescendo. Os bancos podem colocar dinheiro alocado pelos investidores em depósitos a uma taxa de juros mais alta.
- Reduzindo a inflação no país. Devido à taxa de juros, aumentos de preços não são permitidos sem um aumento na produção.
Mas, além dos aspectos positivos, o aumento da taxa de refinanciamento tem uma desvantagem significativa: com o aumento da taxa de juros, os empréstimos comerciais estão ficando cada vez mais caros. Como resultado, as organizações são reduzidas e o desemprego aparece no país. Além disso, a quantidade de dinheiro em circulação está aumentando.
Quando a taxa de juros cai, ocorre o efeito oposto exato. É mais fácil para as empresas obter crédito, mas a inflação no país está aumentando e a moeda está se tornando feia para os investidores.
Por isso, para a correta determinação da taxa de juros, é necessário o máximo de coleta de informações importantes e um planejamento competente.
