O dinheiro é o principal instrumento de liquidações, os recursos financeiros da organização e os ativos mais líquidos. A sua gestão competente e o controlo sistemático da sua movimentação garantem a estabilidade da empresa.
O fluxo de caixa é um conjunto de processos de recebimento e dispêndio de dinheiro nas contas de liquidação de uma empresa. Via de regra, o fluxo de caixa total é composto por fluxos de vários tipos de atividades: principal (operacional), de investimento e financeira, ou seja, o fluxo de caixa é realizado nessas três direções.
Os fluxos de caixa de cada atividade são divididos em entradas e saídas. Para os fluxos de entrada principais são:
- produto da venda de bens e serviços;
- receitas de pagamentos de juros sobre empréstimos concedidos a outras organizações;
- rendimentos de participações em outras empresas (participações no capital autorizado, ações, etc.);
- aluguel para locação de bens imóveis e equipamentos;
- outras receitas operacionais.
A estrutura dos fluxos de saída da atividade principal inclui:
- pagamentos a fornecedores e empreiteiros;
- pagamentos a trabalhadores e empregados;
- liquidações com orçamento e recursos extra-orçamentários;
- pagamento de juros sobre empréstimos, títulos, etc.
O fluxo de caixa do investimento é gerado pela venda e compra de ativos fixos e títulos, investimentos financeiros em outras empresas e retorno de dinheiro em empréstimos concedidos a outras organizações.
O fluxo de caixa das atividades financeiras reflete o recebimento e o dispêndio dos recursos captados: aplicações de investidores, empréstimos bancários, ou seja, operações vinculadas a passivos de longo e curto prazos e capital próprio. Os fluxos financeiros de entrada consistem em empréstimos recebidos, investimentos e recursos para alienação de ações, e os finais de semana estão associados ao reembolso de dívidas de empréstimos, notas promissórias, títulos, resgate de ações de acionistas e pagamento de dividendos.
A análise do fluxo de caixa fornece à administração e aos fundadores da empresa as seguintes informações:
- se a empresa recebe recursos suficientes para adquirir ativos fixos e circulantes para maior crescimento e desenvolvimento;
- é necessário atrair fontes adicionais de financiamento (empréstimos bancários, investimentos de terceiros);
- A organização dispõe de recursos livres suficientes para quitar dívidas ou investimentos no desenvolvimento de nova produção.
Para a análise dos fluxos de caixa, o formulário nº 4 “Demonstração do fluxo de caixa” está incluído nas demonstrações contábeis. Reflete as principais receitas e pagamentos das atividades principais, de investimento e financeiras da empresa, sendo a diferença entre as entradas ou saídas líquidas de dinheiro. Um valor final positivo do fluxo de caixa caracteriza a condição financeira da empresa como boa, e negativo significa problemas na geração de dinheiro, que no futuro podem levar a organização à falência.
