Eurobonds são obrigações de dívida internacional emitidas por mutuários (organizações internacionais, governos, autoridades locais, grandes corporações interessadas em receber fundos por um longo prazo - de 1 a 40 anos (principalmente de 3 a 30 anos) após o recebimento de um empréstimo de longo prazo no mercado financeiro europeu em qualquer moeda de euro.
Os Eurobonds possuem cupons, que dão direito ao recebimento dos juros no horário acordado. Podem ter dupla denominação, quando a transferência de juros for em moeda diferente da moeda do empréstimo. Os Eurobônus podem ser emitidos com taxas de juros fixas ou flutuantes.
Eurobônus têm os seguintes recursos:
- Estes são títulos ao portador;
- São emitidos principalmente por um período de um a 40 anos;
- É permitida a colocação simultânea de Eurobônus nos mercados de vários países;
- A moeda do empréstimo é estrangeira para o emissor e os investidores;
- A colocação e garantia é geralmente realizada por um sindicato de emissão, no qual estão representados bancos, sociedades de investimento, corretoras de vários países;
- O valor nominal é expresso em dólares americanos;
- Os juros sobre os cupons são pagos ao proprietário integralmente, sem retenção de imposto na fonte de renda, ao contrário dos títulos comuns.
Os Eurobonds são colocados por bancos de investimento, e os principais compradores são investidores institucionais - seguros e fundos de pensão, empresas de investimento.
Os Eurobônus são divididos em dois tipos principais: Eurobônus e Euronotes.
Eurobônus são títulos ao portador que são depositados em depositários em sistemas de negociação. Eles são colocados nos mercados principalmente de países em desenvolvimento. As garantias não são reservadas aos Eurobônus, o que torna conveniente para os emissores sua emissão.
Euronotes são títulos registrados emitidos por países com economias de mercado desenvolvidas. Ao contrário dos Eurobônus, a emissão de Euronotes prevê a constituição de garantias.
Os Eurobonds podem ser emitidos em várias formas: com taxas de juros flutuantes e fixas, com cupom zero, com direito de conversão em outros títulos, em moeda dupla (o valor de face é expresso em uma moeda, e os pagamentos de juros são feito em outro).
A data de vencimento de um Eurobônus refere-se ao período em que o emissor precisa pagar a maior parte da dívida. Uma obrigação de longo prazo geralmente assume que o título será resgatado não antes de 10 anos após a emissão, enquanto uma obrigação de médio prazo pressupõe um vencimento de 1 a 10 anos. Passivos emitidos por um período não superior a um ano são considerados de curto prazo. Eurobonds são emitidos de:
- Data de vencimento única;
- Várias datas;
- Possibilidade de reembolso antecipado.
É necessária uma classificação para entrar no mercado. Uma classificação mais alta permite reduzir o custo de um empréstimo definindo uma taxa de juros mais baixa. Emitido de acordo com as leis do Reino Unido e do Estado de Nova York. Os juros são pagos sem dedução do imposto sobre juros e dividendos. O imposto é pago de acordo com as leis de seu país.
