O depositário é um participante profissional do mercado de ações. Seu principal objetivo é armazenar certificados de ações e outros valores mobiliários e manter registros da transferência de direitos sobre eles ao fazer transações.
O que é um depósito e quais funções ele desempenha
Na maioria das vezes, um depositário é entendido como caixas de depósito bancário, entregues pelo banco aos seus clientes para armazenamento de valores. No entanto, é mais correto falar de um depositário como um participante do mercado de valores mobiliários. Existem vários tipos de depositários, cada um dos quais desempenhando funções específicas.
De acordo com as disposições da Lei Federal nº 39-FZ “No Mercado de Valores Mobiliários”, as atividades de depositária são atividades profissionais no mercado de ações. Um participante profissional no mercado de valores mobiliários que exerce atividades de depositário é denominado depositário. Apenas uma pessoa jurídica pode obter o status de depositário, bem como a licença correspondente para exercer essas atividades.
Graças ao depositário, é possível realizar transações no mercado sem fazer alterações no registro de acionistas a cada vez. O investidor deve declarar seu desejo de exercer os seguintes direitos previstos no título:
- participação na assembleia de acionistas,
- receber pagamentos de cupons,
- receber dividendos.
Após o recebimento do pedido do cliente, o depositário realiza os procedimentos cabíveis, interage com a instituição financeira responsável pela manutenção do cadastro.
Na compra de ações para um cliente, é aberta uma conta separada no depositário em seu nome, onde serão cotados todos os seus valores mobiliários, tanto sob conta como sob proteção. Além disso, tais registros, que contêm todos os valores mobiliários pertencentes a uma pessoa jurídica ou física, podem ser em papel ou em formato eletrônico.
Quais são os tipos de depositários
Na Rússia, cerca de meio milhão de instituições financeiras estão licenciadas para participar profissionalmente no mercado de títulos em rápida expansão. As classificações dos maiores e mais confiáveis depositários são feitas anualmente, com base no valor total dos títulos em sua custódia. O mais alto grau de confiabilidade é marcado com as letras "AAA".
Os depositários são divididos em diferentes tipos de acordo com seu propósito e funções.
Depositário de liquidação
O depositário de liquidação é uma entidade do mercado de valores mobiliários e efetua liquidações sobre as operações nele realizadas. A atividade de depositário de uma pessoa jurídica é uma linha de trabalho separada, mas pode ser combinada com outras atividades.
O depositário de liquidação em suas atividades é baseado nas regras de contabilidade. Esta instrução é a base para a obtenção da licença e é desenvolvida pela própria entidade. As regras da instrução descrevem o procedimento para conduzir as operações do depositário, o procedimento para a contabilidade do pessoal, o procedimento para o cumprimento das ordens dos clientes e outras características do trabalho do depositário.
As atividades de um depositário de liquidação são classificadas da seguinte forma:
- Trabalhos administrativos, que incluem operações relacionadas com o ajustamento de questionários de contas de títulos, dados de registos contabilísticos e outras informações, com excepção de saldos e valor de títulos.
- Funções de informação - desenvolvimento de relatórios sobre contas de valores mobiliários, disponibilização de informações atualizadas sobre as operações e geração de relatórios.
- A atividade de inventário inclui as operações relacionadas com a mudança do titular da conta e a apresentação das ações realizadas a este respeito nas contas de títulos.
- Ações globais baseadas na emissão de títulos, resultando na alteração do estado dos registros contábeis.
Depositário Central de Títulos
A Central de Valores Mobiliários controla todo o mercado de ações de valores mobiliários e faz todas as liquidações financeiras na Rússia ou em alguma região específica. Depósitos semelhantes estão sendo abertos no exterior e na Federação Russa. O status central é atribuído de acordo com vários critérios à única entidade legal no país ou região com licença para operar um depositário.
Na Rússia, o depositário central foi estabelecido em 2012 em Moscou. Era o National Settlement Depository CJSC, que opera no Moscow Exchange Group. Esta organização fornece uma lista impressionante de serviços para licitantes russos e estrangeiros. A empresa confirma seu status por um trabalho confiável e estável, apoiado por reservas financeiras significativas.
Essa instituição financeira realiza transações em contas de valores mobiliários de clientes detentores de valores mobiliários quando esses participantes realizam transações por meio de diversos organizadores de negociação no mercado de valores mobiliários. Ou seja, a central depositária de valores mobiliários realiza operações quando negocia em bolsa de valores.
O motivo do surgimento da instituição da Central de Valores Mobiliários foi o rápido crescimento do volume de transações com valores mobiliários de clientes. Além disso, surgiram problemas com a contabilidade e armazenamento de documentos financeiros. Portanto, por recomendação de um grupo de especialistas internacionais, foram tomadas medidas para melhorar os sistemas de liquidação na negociação de câmbio.
As recomendações dos especialistas incluíram, entre outras coisas, uma proposta de constituição de uma estrutura que transferisse os instrumentos do mercado financeiro para a forma eletrônica. Essa estrutura é chamada de Central de Valores Mobiliários.
A principal tarefa da estrutura consistia na transferência de todos os tipos de ativos para a forma eletrónica, alguns títulos permaneceram sob a forma de registo eletrónico na conta depo, ou seja, procedeu-se à desmaterialização. Mas alguns dos ativos foram preservados em papel no cofre da organização central de depósito de valores mobiliários. Porém, os direitos a eles já estão confirmados pela conta de depósito do proprietário, ou seja, podemos falar em imobilização.
A Central de Valores Mobiliários possui a lista mais ampla possível de instrumentos para os quais são abertas contas de valores mobiliários. Se essa estrutura abrir em uma determinada região, ela é responsável pelas operações em sua bolsa de valores.
Depositário especializado
Um depositário especializado é uma sociedade de responsabilidade limitada ou sociedade por ações estabelecida de acordo com a legislação da Federação Russa e obteve uma licença para realizar atividades de depósito, uma licença para operar fundos de investimento unitários, um depositário especializado de fundos de investimento e não estatais organizações de pensões.
O licenciamento da atividade de depositária e de atividade de depositário especializado de fundos de investimento, de investimento mútuo e de fundos de pensões não estatais é efetuado pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros em plena conformidade com os atos legislativos e demais normativos desenvolvidos no mercado de valores mobiliários. Em particular, incluem os seguintes documentos:
- Regulamentos sobre o licenciamento de atividades de depositários especializados de fundos de investimento, fundos mútuos de investimento e de pensões não estatais, aprovados pelo Decreto do Governo da Rússia nº 384
- O procedimento de licenciamento de tipos de atividades profissionais no mercado de valores mobiliários da Federação Russa, aprovado pela Resolução da Comissão Federal para o Mercado de Ações nº 10.
- Um dos principais documentos que regulam as atividades de funcionamento de uma instituição financeira na qualidade de depositária especializada é o Regulamento sobre as atividades de depositários especializados de fundos de investimento em ações desenvolvidos por especialistas.fundos mútuos de investimento e fundos de pensão não estatais.
O último documento foi aprovado por Resolução Especial da Comissão Federal do Mercado de Valores Mobiliários nº 04-3 / ps de 02.10.2004.
O que um depositário de valores mobiliários pode fazer
Por ordem do cliente, o depositário de valores mobiliários é obrigado a realizar operações básicas com valores mobiliários, bem como uma série de outras adicionais:
- armazenamento e contabilidade de certificados;
- crédito ao cliente com rendimentos de títulos (dividendos);
- compra e venda de títulos;
- doação de bens;
- transferência de valores mobiliários para outros depositários ou registros;
- receber, a pedido do titular da conta de valores mobiliários, relatórios sobre a sua poupança e dividendos.
Além disso, os títulos podem ser usados como garantia. Em seguida, o depositário realiza operações relacionadas com a imposição e retirada de gravames de valores mobiliários.
