Na bolsa de valores, bancos e comércio, o conceito de "margem" é amplamente utilizado. Baseia-se na ideia da diferença entre o preço de venda e o custo de produção. Em suma, a marginalidade é a lucratividade das vendas. Este indicador determina a lucratividade da empresa. A alta marginalidade atesta o sucesso financeiro da empresa.
Análise de margem e sua finalidade
A análise de margem também é chamada de análise de equilíbrio. No quadro desta abordagem analítica, distingue-se o conceito de “rendimento marginal”, que é calculado como a diferença entre o volume de receitas e os custos variáveis para a sua totalidade como um todo para a empresa.
Uma das funções da análise de margem é fornecer uma avaliação objetiva do estado e do nível das reservas e até que ponto elas são usadas na produção. Com base nessa análise, estão sendo desenvolvidos métodos de mobilização de reservas e a possibilidade de seu apoio financeiro.
Conceito de receita de margem
O significado econômico da receita marginal é que ela torna possível cobrir os custos fixos e permite que você obtenha um lucro líquido das atividades da empresa. A receita marginal é definida como o lucro marginal que uma empresa pode receber da produção e venda de cada tipo de produto.
O conceito de receita marginal se encaixa bem com o sistema de métodos de gestão e contabilidade de custos. A essência desse sistema é que apenas os custos diretos são atribuídos ao preço de custo. E as despesas gerais, que não dependem diretamente do volume de vendas, não estão incluídas no preço de custo, periodicamente baixadas ao resultado financeiro. De acordo com o conceito, o cálculo mais preciso não é aquele que inclui todos os custos incorridos após cálculos intensivos em mão de obra e alocação de custos, mas aquele que inclui os custos que garantem a liberação de um determinado produto.
Na prática da empresa, muitas vezes surgem situações em que a gama de produtos produzidos inclui produtos com rentabilidade baixa e mesmo negativa ao custo, mas com rendimento marginal positivo. Os produtos deste tipo cobrem os custos variáveis associados à sua produção e alguns dos custos fixos.
Uma análise marginal aprofundada da eficiência da produção do produto demonstra que pode não se justificar excluir um produto que tem uma lucratividade negativa em termos de custo de produção. Freqüentemente, tal decisão leva a resultados paradoxais, por exemplo, à diminuição dos lucros da empresa.
Os seguintes indicadores são frequentemente usados na análise de margem:
- relação da renda bruta;
- índice de margem de lucro;
- coeficiente de variação nas vendas brutas;
- rentabilidade das vendas.
Margem do produto
A margem do produto pode ser definida como a diferença entre o lucro total da venda de um produto e os custos variáveis:
Margem = Lucro total das vendas - Custos variáveis.
A fórmula de marginalidade permite calcular o indicador dividindo os custos fixos e variáveis. Os custos fixos permanecem mesmo se a produção for interrompida. Esses custos incluem:
- reembolso de obrigações de crédito;
- Taxas de aluguel;
- alguns pagamentos de impostos;
- o salário dos funcionários do departamento de contabilidade, departamento de pessoal, pessoal de serviço.
Se a contribuição para a cobertura for igual à soma dos custos fixos, eles dizem que o ponto de equilíbrio foi atingido. Nele, o volume de vendas da mercadoria é tal que a empresa consegue recuperar integralmente todos os custos de fabricação do produto, sem contar com o lucro.
Cálculos dos coeficientes principais no quadro da análise de margem
1. O cálculo do índice de receita de margem é a relação dessa receita com a receita:
KMD = (Receita - Custos variáveis) / Receita;
Esse índice mostra qual é a participação na receita que garante o lucro e cobre os custos fixos. O crescimento do indicador é considerado um fator positivo. Você pode aumentar a proporção aumentando os preços de venda ou reduzindo os custos variáveis.
2. O coeficiente de variação das vendas brutas mostra como o volume das vendas brutas do período atual muda em relação ao valor das vendas brutas do período anterior:
KVP = (Receita do período atual - Receita do período anterior) / Receita do período anterior;
Deve-se ter em mente que a componente inflacionária contida no indicador pode introduzir certas distorções no valor obtido.
3. Relação da margem bruta (receita bruta). É a diferença entre a receita da empresa e os custos variáveis.
KVD = Receita - Custos;
Este indicador permite avaliar a lucratividade das vendas de uma empresa. O rendimento bruto destina-se a cobrir os custos que dependem da gestão global do empreendimento e da comercialização dos produtos acabados. A receita bruta proporciona lucro à empresa.
Deve ser lembrado que o termo “margem bruta” é entendido de forma diferente nos sistemas de contabilidade europeu e russo. No contexto da realidade econômica russa, a margem bruta é entendida como um indicador calculado que reflete a contribuição da empresa para a resolução de questões relacionadas à geração de receitas e cobertura de custos. Esse valor por si só não dá uma ideia da situação financeira da empresa.
No sistema de contabilidade europeu, a margem bruta é o percentual das receitas geradas pelas vendas. Isso leva em conta a receita que permanece na empresa depois de considerados os custos diretos que vão para a produção dos produtos a serem comercializados. Em outras palavras, na economia russa, a margem bruta significa lucro, enquanto na Europa esse indicador é calculado como uma porcentagem.
Como aumentar a marginalidade?
Os métodos para aumentar o nível de marginalidade são semelhantes aos métodos para aumentar o nível de lucro ou renda. Devem incluir:
- participação em licitações;
- aumento da produção;
- distribuição de custos fixos entre volumes significativos de produtos;
- otimização do uso de matérias-primas;
- busca de novos setores de mercado;
- política de inovação no domínio da publicidade.
Características da análise de margem
Muitas vezes, as estratégias de marketing são construídas com base na análise do indicador de marginalidade. A margem serve como um dos fatores centrais na previsão da lucratividade, no desenvolvimento de políticas de preços e na lucratividade das atividades de marketing. Nas condições da Rússia, a margem de lucro costuma ser chamada de lucro bruto. De uma forma ou de outra, mas é definida como a diferença entre o lucro com a venda de um produto e o custo do processo de produção.
Outro nome para o conceito em consideração é o valor da cobertura, que é definida como a parcela da receita que vai diretamente para a formação dos lucros, bem como para a cobertura de custos. A ideia principal é que o aumento do lucro de uma empresa comercial é direta e diretamente dependente da taxa de recuperação dos custos para as necessidades de produção.
A marginalidade geralmente é calculada por unidade de produto. Essa abordagem permite entender se faz sentido esperar um aumento nos lucros devido à liberação de unidades adicionais de mercadorias. O indicador calculado do lucro marginal não é considerado uma característica geral da estrutura econômica, embora permita determinar os tipos de produtos lucrativos e não lucrativos em termos do lucro marginal de sua liberação e venda.
Deve ser lembrado que as fórmulas para o cálculo da marginalidade podem diferir um pouco dependendo da gama de produtos fabricados pela empresa. Uma abordagem diferenciada de cálculos permite descobrir qual tipo de produto traz mais lucro para a empresa e, portanto, abandonar o custo dos recursos para a fabricação de mercadorias, cuja receita com a venda é pequena ou inexistente.
Os indicadores de lucro marginal também permitem que você decida sobre o volume de produção de um determinado produto. Esta questão é relevante principalmente para aqueles tipos de bens, em cuja fabricação são usados o mesmo tipo de tecnologias e materiais homogêneos.
Ao fazer negócios no mercado de câmbio, o termo "margem livre" é freqüentemente usado. No contexto da negociação de moeda, este conceito é considerado como a diferença entre ativos e garantias. Margem livre - a quantidade de fundos na conta que não está relacionada a obrigações. Um especulador de câmbio pode dispor livremente desses fundos ao conduzir transações (por exemplo, para abrir posições).
Os conceitos de "margem" e "marginalidade" são usados para conduzir processos de negócios de maneira eficaz. Recomenda-se que a análise de marginalidade e indicadores relacionados seja realizada antes de se tomar decisões responsáveis no campo da política de marketing da empresa. A administração, ao ignorar esses conceitos, terá dificuldade em tomar decisões de marketing. Ao identificar os parâmetros relacionados à marginalidade, o objetivo é calcular os indicadores de crescimento das vendas e determinar a direção do movimento das mercadorias liberadas. Esta categoria econômica é insubstituível na banca, seguros e comércio.
