Liquidez é a capacidade de os ativos serem facilmente convertidos em dinheiro. No sentido mais amplo da palavra, a liquidez é a solvência da organização, ou seja, sua capacidade de honrar suas dívidas a tempo. Para avaliar a solvência da empresa, são calculados os indicadores de liquidez absoluta e corrente.
Liquidez corrente
No processo de avaliação da liquidez e qualidade de crédito da empresa, é calculado o indicador de liquidez corrente. Este rácio é calculado de acordo com o balanço e reflecte a percentagem de reembolso das responsabilidades de curto prazo da empresa pelo seu activo corrente. Quanto maior o índice de cobertura da dívida, mais atraente a empresa se torna para os potenciais tomadores.
O indicador de liquidez corrente é calculado dividindo-se a soma de todos os ativos circulantes pelo valor do passivo circulante. O valor do ativo circulante é determinado pelos indicadores da segunda seção do balanço “Ativo circulante” e inclui caixa, reservas, passivos devedores, aplicações financeiras de curto prazo. O passivo circulante inclui empréstimos e empréstimos de curto prazo, contas a pagar e o valor de outros fundos emprestados.
O valor padrão do rácio de reembolso da dívida deve ser superior a 2. O cálculo deste indicador é de particular interesse para os credores, uma vez que o seu valor reflete a capacidade da empresa de pagar integralmente as suas dívidas no caso de uma diminuição do preço de mercado dos ativos.
Indicador de liquidez absoluta
O rácio de liquidez absoluta é calculado como o rácio entre os ativos de elevada liquidez e o valor dos passivos mais urgentes. O montante de caixa e aplicações financeiras de curto prazo é considerado um ativo de alta liquidez. O passivo circulante é entendido como o passivo de curto prazo menos receitas diferidas e reservas para despesas futuras.
A partir do cálculo do índice absoluto de liquidez, é possível determinar o montante das obrigações urgentes que a organização pode quitar no menor prazo possível. O valor ideal do coeficiente é maior que 0, 2. O valor deste indicador é mais importante para futuros fornecedores e credores que fornecem empréstimos de curto prazo.
Diferenças entre liquidez corrente e absoluta
O cálculo dos rácios de liquidez corrente e absoluta permite avaliar a solvabilidade da empresa no curto prazo. Ao contrário do indicador de liquidez absoluta, o índice de cobertura reflete a capacidade de uma empresa de honrar suas dívidas no longo prazo.
A liquidez absoluta mostra a capacidade de uma organização de pagar suas obrigações mais urgentes com seu caixa e contas a receber cobradas. Na determinação do indicador de liquidez corrente, são considerados não só os fundos recebidos com a venda de produtos acabados e a venda de contas a receber, mas também os fundos com a venda de ativos correntes.
Para os acionistas e potenciais investidores, o indicador de liquidez corrente é de grande importância, e para os fornecedores e financiadores que fornecem recursos por curto período - o indicador de liquidez absoluta.
