A opção de poupança mais popular entre os russos são os depósitos bancários. Os investimentos em fundos mútuos podem ser considerados uma alternativa a eles. Os investimentos na compra de ações, embora bastante arriscados, podem trazer retornos muito mais elevados do que os juros dos depósitos. Então, qual opção escolher em 2015?
É lucrativo comprar cotas de fundos de investimento (fundos de investimento unitário)
Os fundos mútuos russos estão passando por tempos difíceis. Após a crise de 2008, sua popularidade entre a população caiu drasticamente e o nível de confiança caiu. Como resultado, houve uma saída de fundos de fundos mútuos de investidores privados. Mas será que essa situação não se justifica e os riscos são justificados pelo aumento da renda?
Em 2014, a saída de fundos de contas de fundos mútuos atingiu um recorde de US $ 15 bilhões, com pico em dezembro. O principal motivo foi a profunda desvalorização da moeda nacional. A alta inflação e o aumento das taxas de depósito foram outras razões para a saída de fundos.
Tudo isso tornava os ativos russos pouco atraentes, que estavam caindo rapidamente de valor. Com isso, o valor das ações diminuiu. O desempenho foi baixo em fundos de ações e títulos de maior risco. Porém, deve-se destacar que alguns fundos de investimento conseguiram apresentar resultados superiores à inflação e até superiores a 70%.
Como você avalia as perspectivas dos fundos mútuos para 2015? Os especialistas acreditam que esses investimentos devem ser realizados com o máximo cuidado. Os fundos mútuos que investem em ações russas serão fortemente influenciados pelo rublo fraco. Não há perspectivas de fortalecimento com os atuais preços baixos do petróleo. Além disso, existem grandes riscos de que as classificações russas possam ser rebaixadas, o que levará a uma venda de títulos russos e a uma queda ainda maior em seu valor.
No cenário de revisão do rating para um valor que não seja de investimento, o mercado de títulos também não poderá se tornar uma panaceia. Mesmo uma redução na taxa do Banco Central não proporcionará um aumento no valor dos títulos.
A única opção que os especialistas recomendam são os fundos de ações estrangeiros. Isso se deve ao bom desempenho econômico da economia americana, bem como à antecipada flexibilização quantitativa na Europa. Isso deve levar a um aumento no valor dos títulos americanos e europeus.
De fato, existe agora uma tendência de que os investidores que deixam fundos em fundos mútuos estejam se reorientando para ativos em moeda estrangeira. Em 2014, os fundos que visam os mercados de ações e obrigações europeus mostraram um aumento nos fundos dos depositantes.
As contribuições estão ganhando?
O pânico que começou no mercado russo em 2014 fez com que os depositantes começassem a esvaziar seus depósitos bancários e convertê-los em compras com mais rapidez. Como resultado, os bancos começaram a aumentar as taxas na briga por cada cliente. Assim, em meados de dezembro, a taxa média dos bancos TOP-10 atingiu 15,3% e, em alguns, ultrapassou 20%.
As taxas de juro dos depósitos em moeda estrangeira também começaram a aumentar e atingiram 9-10%. Isso, juntamente com a desvalorização acelerada do rublo, tornou os depósitos em moeda estrangeira os líderes em termos de lucratividade em 2014.
A expectativa é que em 2015 as taxas permaneçam em patamar elevado devido à escassez de liquidez e às altas taxas do Banco Central, o que torna os investimentos bastante rentáveis.
Mas os especialistas não recomendam transportar todo o dinheiro para depósitos em moeda estrangeira quando o rublo é desvalorizado. É melhor deixar a maior parte dos fundos na moeda em que o depositante recebe a receita e faz a maior parte das despesas. Via de regra, são rublos. O restante do dinheiro pode ser colocado em um depósito em moeda estrangeira.
O argumento a favor dos depósitos é o fato de que, para atrair clientes aos bancos e evitar uma crise bancária na Rússia, o Estado tornou as condições para os depositantes mais lucrativas. Agora, o limite para depósitos segurados é de 1,4 milhão de rublos. em vez de 700 mil rublosEsse valor será garantido pelo Estado em caso de falência.
A taxa sobre os depósitos, que não está sujeita ao imposto de renda pessoa física, também foi aumentada. Para depósitos em rublo agora é 18, 25%, moeda estrangeira - 9%. Se a alíquota for maior, será cobrado 35% do valor excedente.
O que é preferível em 2015: fundos mútuos ou depósitos dependem do risco que o investidor está disposto a correr. 2015 é um ano bastante imprevisível para os investimentos, mas também pode trazer mais receitas.
Em vez disso, os fundos mútuos hoje podem ser vistos como uma forma de diversificar os investimentos e, naturalmente, não se deve investir as últimas economias neles. Se os investidores anteriores eram aconselhados a investir em fundos mútuos por um período suficientemente longo, agora a situação da economia está mudando tão rapidamente que investimentos de curta duração são recomendados.
Os especialistas recomendam períodos curtos de investimento para quem deseja abrir um depósito. Provavelmente, ao longo de 2015 as taxas crescerão e isso permitirá colocar fundos com maior rentabilidade no futuro. Você também pode colocar parte dos fundos em contas de poupança, que envolvem saques parciais. Isso proporcionará mais liberdade na gestão de fundos e permitirá que você responda rapidamente às mudanças nas condições de mercado.
