É impossível imaginar uma economia de mercado moderna sem um mercado financeiro. É a esfera de realização dos ativos financeiros ou a totalidade de todos os recursos monetários que estão em constante movimento sob a influência das mudanças na oferta e na demanda.
Mercado financeiro: essência, modelos
A especificidade do mercado financeiro está no fato de que a principal mercadoria aqui é o dinheiro. Eles circulam em setores-chave do setor financeiro - crédito, investimento (mercado de valores mobiliários), câmbio (Forex), ações, seguros, etc. Quanto mais eficiente for o funcionamento do mercado financeiro, maior será a liquidez fornecida a eles.
O mercado financeiro global é formado pela oferta e demanda agregadas de credores e devedores. Possui uma ampla gama de participantes. São agências governamentais, países individuais, investidores privados e institucionais.
Existem dois modelos principais de mercados financeiros - um sistema focado no financiamento bancário (continental) e no mercado de valores mobiliários e investidores institucionais (modelo anglo-americano). O modelo mais recente está focado na oferta pública e em um mercado secundário desenvolvido. No modelo continental, há um nível bastante alto de concentração de capital social em um círculo restrito de investidores.
Função para realocar dinheiro e facilitar o acesso aos ativos
Uma das principais tarefas do mercado financeiro é a redistribuição dos recursos daqueles que têm superávit para aqueles que precisam de investimentos. Como resultado, os fundos são redistribuídos entre diferentes setores econômicos. Na maioria dos casos, o dinheiro vai para o grupo de pessoas que pode usá-lo com mais eficiência.
Como resultado da redistribuição, o dinheiro livre é transformado em capital emprestado. Como resultado, o mercado financeiro disponibiliza dinheiro para todos os seus participantes que têm como objetivo ganhos de capital.
O mercado financeiro facilita o próprio processo de trazer dinheiro aos consumidores. Isso é conseguido através da criação de instituições intermediárias - bancos, fundos de investimento, bolsas de valores, etc.
Função de precificação
Nos mercados financeiros, os preços dos recursos são definidos sob a influência da relação entre oferta e demanda. Nesse caso, o preço do recurso financeiro significa a receita que o comprador paga ao vendedor. Pode ser uma taxa de juros bancária, preço das ações, taxa do título, valor do dividendo, etc.
No caso mais geral, o esquema de formação de preços de equilíbrio é o seguinte. Os investidores (aqueles que criam demanda) têm suas próprias ideias sobre o nível de retorno aceitável para um determinado nível de risco. E os emissores (aqueles que formam a proposta) têm como objetivo proporcionar a rentabilidade necessária aos investimentos. Com base nesta relação, o preço de equilíbrio é formado.
Função de economia de custos
Os mercados financeiros reduzem os custos de transação. Pelo fato de um volume significativo de transações serem realizadas no mercado a cada dia, torna-se possível reduzir riscos e custos de transação. Eles estão diminuindo graças a economias de escala, procedimentos aprimorados de avaliação do valor dos títulos, bem como de seus emissores.
