A popularidade de vários fundos mútuos e empresas de gestão está crescendo. Uma ação, ao contrário de ações e títulos, não tem valor nominal. O valor estimado de uma ação é determinado por lei em função do valor dos ativos que compõem um determinado fundo mútuo.
Instruções
Passo 1
Uma ação é um título registrado que dá ao seu proprietário (investidor) o direito a uma determinada parte da propriedade de um fundo mútuo. A propriedade de uma ação dá a cada investidor a mesma quantidade de direitos, incluindo o direito de reembolsar sua ação pelo valor atual, ou seja, receber uma quantia em dinheiro correspondente à ação.
Passo 2
O valor estimado de uma unidade de investimento é determinado pela seguinte fórmula: RSP = NAV / Q, onde: NAV é o valor patrimonial líquido do fundo de investimento; Q é o número total de unidades de investimento.
etapa 3
O valor patrimonial líquido de um fundo mútuo é determinado dependendo de seu tipo. Para um fundo do tipo aberto, este valor é calculado no final do dia útil, para um fundo do tipo intervalo - na data do encerramento do intervalo.
Passo 4
O valor patrimonial líquido de um fundo é a diferença entre o valor de seus ativos e o valor dos passivos que devem ser liquidados com esses ativos. A diferença é considerada no momento em que o valor patrimonial líquido é determinado, ou seja, no final do dia ou intervalo, pela administradora do fundo.
Etapa 5
Uma ação não é um título físico; o nome e os detalhes do acionista são inseridos em um Registro de Investidor especial. Com base nesse sistema de registros, o número de unidades emitidas é calculado no momento da determinação do valor estimado. O registro é gerenciado por uma organização de registro especial que fornece dados para a empresa de gerenciamento.
Etapa 6
O método para determinar o valor estimado de uma ação não depende do número de novos acionistas que entram e saem. Na emissão e resgate de uma ação, o valor estimado é alterado pelo valor do markup e do desconto de custo, respetivamente. A sobretaxa de compra de uma ação não pode ultrapassar 1,5% do custo estimado, e o desconto - não pode ultrapassar 3%.
Etapa 7
O excedente do valor estimado é o montante da compensação que a sociedade gestora recebe para cobrir os custos de emissão de ações aos investidores. É concedido à sociedade gestora um desconto sobre o valor estimado para o reembolso dos custos com o procedimento de resgate de ações.
