O Sberbank assinou um acordo para vender 99,58% de sua subsidiária turca Denizbank A. S. Banco Emirates NBD. O Sberbank deixará de ser acionista do Denizbank após o fechamento da transação.
Um acordo de venda vinculativo entre os bancos russos e dos Emirados Árabes Unidos já foi anunciado. O negócio aguarda aprovação regulatória na Turquia, Rússia, Emirados Árabes Unidos e outros países onde opera o quinto maior banco estrangeiro SB.
Razões para vender
O papel principal no acordo pertence aos talentos de lobby da subsidiária turca do Conselho de Segurança. O BDDK, o regulador turco, também se opôs inicialmente ao acordo.
Mas o presidente poderá mudar de posição. A administração do Denizbank conseguiu convencer Erdogan da conveniência do acordo, apesar das tensões constantemente crescentes entre os países do Golfo e a Turquia.
A venda está associada a mudanças na estratégia de desenvolvimento internacional do grupo SB. A ação se concentrará no desenvolvimento do ecossistema do banco na Rússia. Devido à desvalorização da lira turca, a rentabilidade dos bancos está diminuindo. Portanto, é mais lucrativo vender o ativo agora.
Outra razão para se separar da "filha" são as chamadas sanções anti-russas. Devido a medidas restritivas, a competitividade de um banco russo na Turquia caiu sensivelmente. Conseguimos tirar a instituição das sanções americanas. Mas, ao se encontrar sob sanções europeias, o Denizbank perdeu sua competitividade no mercado doméstico.
A implementação com lucro aumentará o desempenho financeiro do SB. A repatriação de capital proporcionará recursos adicionais para aumentar a taxa de crescimento econômico do país. Recursos substanciais após a transação serão efetivamente direcionados para a entrada de investimentos e para o desenvolvimento da economia russa.
Benefícios do negócio
Tanto o Sberbank quanto toda a economia doméstica receberão resultados financeiros positivos. As transações são liquidadas em dólares. O contrato prevê um elemento de hedge, ou seja, a abertura de uma transação em um mercado para compensar o impacto dos riscos de preço de uma posição de igualdade oposta em outro mercado.
Ele prevê a determinação da conversão da taxa de câmbio da lira para o dólar em uma faixa estreita. Acontece que as flutuações da taxa de câmbio não terão um efeito perceptível no montante total. Além disso, o custo da transação é fornecido não no momento do fechamento, mas no momento da assinatura.
A etapa principal das negociações ocorrerá no final de 2018 - início de 2019. As datas foram ligeiramente alteradas. A conclusão foi originalmente planejada para o final do período atual. Uma parte significativa da liquidez do Denizbank será repatriada.
O comprador, além do preço de compra, receberá todos os empréstimos, cujo reembolso não pode ser exigido antes do prazo estipulado no contrato, em um valor na faixa de 1,2 bilhão de dólares. Todos os lucros obtidos pelo banco turco antes do fechamento do negócio irão para os Emirados Árabes Unidos.
O Sberbank receberá um lucro de cerca de US $ 20 bilhões com a venda. A Emirates NBD pagará juros adicionais sobre o preço de compra pelo período de 31 de outubro do ano passado até a data da transação.
