As transações de câmbio a termo "definitivas" são um tipo de transação especial entre duas partes envolvendo câmbio de moeda estrangeira. Nesse caso, uma parte adquire certa quantia de uma moeda para outra, que será entregue posteriormente, mas na taxa que foi definida no momento da transação. Via de regra, essas transações são concluídas entre bancos e grandes empresas (clientes corporativos do banco).
Instruções
Passo 1
Em regra, a taxa a prazo difere da taxa à vista e é determinada pelo diferencial das taxas de juro que se observam entre as duas moedas declaradas na operação. No entanto, a taxa a termo não é, de forma alguma, um preditor da taxa à vista futura.
Passo 2
Antes de começar a determinar a taxa a termo, é importante saber que as cotações a termo são sempre expressas em pontos a termo para os seguintes períodos específicos - um mês, dois, três, seis meses e um ano (12 meses). Se o cliente quiser especificar um período diferente, o banco, a seu critério, pode dar uma taxa a termo para o período que o cliente deseja estipular no contrato. Esse contrato será denominado “contrato de prazo não padrão”.
etapa 3
Para determinar a taxa a termo com base na taxa de câmbio atual, adicione ou subtraia os pontos a termo conforme apropriado da taxa à vista cotada. Caso as cotações diminuam - subtraia. Se as cotações subirem - adicione.
Passo 4
Aprenda uma regra simples que o ajudará a não se confundir e lembrar exatamente o que precisa ser feito em uma determinada situação. Se o valor alto vier primeiro (o par “High Low”), a moeda base é negociada com um desconto e a taxa é: taxa à vista menos pontos futuros. Em uma situação em que o valor mais baixo vem primeiro ("Low-High"), a moeda base é negociada com prêmio e a taxa é a soma da taxa à vista e dos pontos futuros.
Etapa 5
Os pontos futuros são sempre determinados pela diferença nas taxas de juros entre as duas moedas envolvidas na transação. Quando adicionado à taxa à vista, os especialistas chamam a ação de "a taxa futura é fixada em um prêmio." Se subtraída, a ação é chamada de “taxa a termo com desconto”.
